Fotoaparát DMC-TZ20 je vybavený 24 mm ultra širokouhlým objektívom LEICA DC so 16-násobným optickým zoomom (ekvivalent 35 mm filmu: 24-384 mm), zahŕňajúcim technológiu Nano Surface Coating, ktorá výrazne znižuje vznik „duchov“ a presvetlenia. 16-násobný optický zoom je k dispozícii aj pri snímaní videozáznamov. 24 mm širokouhlý objektív zachytí približne 213% väčšie zorné pole v porovnaní s bežným 35 mm objektívom. 14,1-megapixelový MOS snímač umožňuje snímanie s frekvenciou 10 fps (snímok za sekundu) v plnom rozlíšení. Fotoaparát je vybavený procesorom Venus Engine FHD, poskytujúcim funkciu inteligentného nastavenia rozlíšenia a k dispozícii je aj 21-násobný inteligentný zoom.

DMC-TZ20 umožňuje snímanie videozáznamov v plnom vysokom rozlíšení vo Full HD rozlíšení 1920 x 1080 60i(NTSC)/50i(PAL) vo formáte AVCHD s programom Dolby® Digital Stereo Creator. Osobitné tlačidlo vám umožňuje okamžite spustiť snímanie videozáznamov bez potreby ďalších nastavení. Počas snímania videozáznamov je k dispozíci inteligentný automatický režim iA. Pri snímaní pri chôdzi alebo počas hry s deťmi oceníte aktívny režim optickej stabilizácie obrazu POWER O.I.S.. DMC-TZ20 umožňuje aj vysokorýchlostné snímanie videozáznamov v kvalite QVGA, ktorým zachytíte pohyb objektu, ktorý nevidno voľným okom.

Fotoaparát DMC-TZ20 má zabudovanú jednotku GPS. V dátach EXIF fotografie sa automaticky zaznamenajú údaje o mieste, kde bol nasnímaný záber, spolu so zemepisnou šírkou a dĺžkou miesta. Tieto zábery so zemepisnými označeniami môžu byť presne určené na internetových mapách sociálnych médií. DMC-TZ20 zobrazuje aj názov štátu, mesta a orientačných bodov s využitím interných dát, a poskytuje vám tak v reálnom čase informácie o mieste, na ktorom snímate zábery. Zábery s názvami miest sa automaticky roztriedia vo virtuálnom priečinku fotoaparátu podľa abecedy, aby ste ich mohli rýchlo vyhľadať.

DMC-TZ20 je vybavený 3,0-palcovým dotykovým LCD displejom s rozlíšením 460 000 obraz. bodov. Pri snímaní môžete okamžite automaticky zaostriť na objekt, ktorého sa dotknete na LCD displeji a môžete takto dokonca stlačiť spúšť. Okrem toho vám funkcia dotykového zoomu poskytuje možnosť rýchleho a jednoduchého ovládania. Pri prehrávaní môžete posúvaním záberov rýchlo vybrať záber, ktorý chcete zobraziť. DMC-TZ20 sa vyznačuje aj inteligentným LCD displejom so širokým uhlom sledovania, ktorý automaticky nastavuje jas displeja na jednu z 11 úrovní podľa zmien úrovne okolitého osvetlenia.

Režim 3D fotografií umožňuje snímať 3D zábery. Nasnímajte 20 záberov z rôznych uhlov a fotoaparát automaticky zvolí dva najvhodnejšie zábery na vytvorenie 3D obrazu. 3D zábery si môžete prehliadať v 3D prostredníctvom funkcie 3D Image Viewer TV prijímačov VIERA zn. Panasonic. V inteligentnom automatickom režime (iA) automaticky a súčasne pôsobia pokročilé funkcie detekcie na optimalizáciu nastavení, takže nasnímať krásne zábery je teraz ľahšie ako kedykoľvek predtým. Nový inteligentný režim fotenia v noci z ruky umožňuje snímanie osvetlených nerozostrených záberov v noci bez použitia statívu.